Olivia

Emas kesulitan mempertahankan kenaikan intraday ke tertinggi baru mingguan yang diraih Jumat ini. Prospek pengetatan kebijakan agresif oleh The Fed terus bertindak sebagai penghambat. Munculnya aksi beli baru USD memberikan tekanan ke bawah tambahan pada logam. Emas memangkas sebagian besar kenaikan intraday ke tertinggi baru mingguan yang diraih sebelumnya Jumat ini dan mundur di bawah level $1.665 selama awal sesi Amerika Utara. Terlepas dari meningkatnya kekhawatiran resesi dan risiko geopolitik, safe-haven XAU/USD kesulitan mendapatkan daya tarik yang signifikan di tengah komitmen Federal Reserve untuk mengendalikan inflasi. Investor tampaknya yakin bahwa bank sentral AS akan tetap pada siklus kenaikan suku bunga yang agresif dan telah memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 75 bp lainnya pada bulan November. Taruhan ditegaskan kembali oleh rilis data Belanja Konsumsi Pribadi/Personal Consumption Expenditures (PCE) AS pada hari Jumat, yang terus bertindak sebagai penghambat untuk emas yang tidak memberikan imbal hasil. Selain itu, meningkatnya permintaan dolar AS ternyata menjadi faktor lain yang memberikan tekanan tambahan pada komoditas berdenominasi dolar. Faktanya, Indeks USD, yang mengukur kinerja greenback terhadap sekeranjang mata uang, mementaskan pemulihan solid dari terendah mingguan dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan pullback tajam minggu ini dari tertinggi dua dekade. Namun demikian, efek dari langkah Bank… Selengkapnya »Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Memangkas Kenaikan Intraday ke Tertinggi Mingguan, Kembali di Bawah $1.665

Bank of England telah mengungkapkan rincian seputar program pembelian obligasi yang baru-baru ini diumumkan. Kutipan utama “Akan membeli obligasi dengan jatuh tempo di atas 20 tahun.” “Akan membeli hingga 5 miliar sterling obligasi per lelang pada awalnya.” “Parameter akan terus ditinjau.” “Lelang pertama akan dilakukan pada hari Rabu antara pukul 14:00-14:30 GMT (21:00-21:30 WIB).” “Lelang-lelang selanjutnya akan dilakukan setiap hari kerja dari pukul 13:15 GMT (20:15 WIB) hingga 13:45 GMT (20:45 WIB) hingga 14 Oktober.” “Akan membeli gilt melalui lelang terbalik yang kompetitif.” “Akan menetapkan harga cadangan untuk gilt.” Reaksi pasar GBP/USD pulih dari terendah sesi saat reaksi awal dan terakhir terlihat turun 0,85% hari ini di 1,0645.

GBP/USD mengalami perubahan arah intraday dan jatuh hampir 300 pips dari tertinggi harian. Reaksi terhadap pengumuman BoE untuk membeli obligasi pemerintah berakhir dengan cepat. Kekhawatiran terhadap meningkatnya utang publik Inggris bertindak sebagai penghambat bagi sterling di tengah membayanginya resesi. Taruhan kenaikan suku bunga The Fed yang agresif, sentimen risk-off mendorong USD dan berkontribusi pada penurunan GBP/USD. Pasangan GBP/USD jatuh hampir 300 pips dari tertinggi harian dan tergelincir di bawah pertengahan 1,0500 menjelang sesi Amerika Utara pada hari Rabu, meskipun tidak ada tindak lanjut. GBP/USD saat ini tepat di bawah angka bulat 1,0600, masih turun lebih dari 1,25% hari ini. Pound Inggris memang mendapat sedikit dorongan setelah Bank of England mengumumkan bahwa mereka akan mulai membeli obligasi pemerintah Inggris long-dated untuk membantu memulihkan kondisi pasar secara teratur. Intervensi bank sentral Inggris tampaknya menenangkan pasar, mengirim imbal hasil pada patokan gilt 30-tahun turun lebih dari 50 bp pada satu titik. Namun, reaksi awal pasar memudar agak cepat, yang terbukti dari perubahan arah intraday dramatis GBP/USD dari wilayah 1,0840. Pemotongan pajak bersejarah pemerintah Inggris yang baru senilai £45 miliar, bersama dengan rencana untuk mensubsidi tagihan energi, dapat meregangkan keuangan Inggris hingga batasnya. Investor tampaknya kurang yakin dengan kemampuan pemerintah untuk mengelola utang yang… Selengkapnya »GBP/USD Memantul dari Terendah, Masih Merah di Tengah Kecemasan Atas Rencana Ekonomi Inggris

Presiden Komisi Eropa Ursula von der Leyen mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka akan mengusulkan larangan impor baru pada produk-produk Rusia yang akan menghilangkan pendapatan Rusia sebesar €7 miliar, seperti dilaporkan oleh Reuters. Kutipan tambahan “Kami tidak menerima referendum palsu atau aneksasi apa pun di Ukraina.” “Individu dan entitas baru menjadi sasaran sanksi.” “Akan lebih membatasi perdagangan.” “Larangan ekspor baru akan memukul item penerbangan tambahan, komponen elektronik, zat kimia tertentu.” “UE akan melarang warga negara UE untuk duduk di badan pengatur perusahaan milik negara Rusia.” “Paket sanksi baru akan menetapkan dasar hukum untuk pembatasan harga minyak.” “Akan menambahkan kategori baru ke dalam daftar individu jika mereka menghindari sanksi kami.” Reaksi pasar Pasangan EUR/USD mundur dari tertinggi sesi setelah komentar ini dan terakhir terlihat membukukan kenaikan harian kecil di 0,9600.

Analis di Credit Suisse melanjutkan sikap bearish mereka di seluruh spektrum siklus FX G10 untuk kuartal keempat. Mereka sekarang menargetkan 0,62 dalam AUD/USD (sebelumnya 0,6550), 1,42 dalam USD/CAD (sebelumnya 1,30), 10,70 dalam EUR/NOK (sebelumnya 10,00) dan 11,30 dalam EUR/SEK (sebelumnya 10,80). Kelanjutan tren bearish di kuartal keempat “Melihat ke depan ke kuartal keempat, pandangan inti kami adalah tema kinerja buruk FX melawan USD memiliki ruang untuk dimainkan lebih lanjut di ruang siklus G10. Dengan demikian, kami sekarang menetapkan target kuartal keempat kami di 0,62 di AUD/USD, 1,42 di USD/CAD, 1,17 di AUD/NZD, 0,53 di NZD/USD, 10,70 di EUR/NOK dan 11,30 di EUR/SEK.” “Seiring dengan tema divergensi luas melawan USD, kami juga mengantisipasi realisasi volatilitas tetap tinggi di kuartal keempat, yang membuat kami menetapkan kisaran perdagangan lebih lebar untuk pasangan mata uang ini. Secara khusus, kami sekarang melihat perdagangan AUD/USD antara 0,67 dan 0,60 di kuartal keempat, kami melihat USD/CAD dalam kisaran 1,3250-1,43, AUD/NZD antara 1,13 dan 1,19, EUR/NOK dalam kisaran 10,00-10,90 dan EUR/SEK antara 10,65 dan 11,40.”

Penurunan GBP baru-baru ini sangat dramatis. Defisit yang lebih lebar dan beban utang yang lebih besar perlu dibiayai oleh arus masuk asing – yang mungkin memerlukan penyesuaian FX lebih lanjut, menurut ekonom di HSBC. Kekhawatiran struktural Inggris mendominasi “Posisi keuangan publik Inggris (dalam dinamika utang relatif) akan memburuk secara material di tahun depan. GBP tidak menikmati hak istimewa apa pun dalam membiayai beban ini.” “Neraca inti Inggris telah mengalami penurunan besar dari 2% dari surplus PDB menjadi 8% dari defisit PDB dalam dua tahun terakhir (Bloomberg, 30 Juni 2022). Keadaan di atas membutuhkan arus masuk modal jangka pendek yang lebih besar hanya untuk menjaga GBP tetap stabil.” “Jika investor asing takut beban utang yang tidak berkelanjutan 'dibayar' melalui inflasi atau depresiasi FX, mereka mungkin tidak mau membiayainya sejak awal. Ini mengarah ke potensi valuasi mata uang semakin lemah.”

Emas mementaskan pemulihan solid dari terendah dua setengah tahun yang diraih sebelumnya Rabu ini. Pullback tajam dalam imbal hasil obligasi AS mendorong beberapa aksi profit-taking USD dan menawarkan dukungan. Prospek bank-bank sentral yang lebih agresif, sentimen risk-on dapat membatasi XAU/USD. Emas rebound dengan cepat dari level terendah sejak April 2020 yang diraih sebelumnya Rabu ini dan berubah positif untuk hari kedua berturut-turut. Momentum mengangkat XAU/USD ke tertinggi baru mingguan, di sekitar wilayah $1.652 selama awal sesi Amerika Utara. Imbal hasil gilt Inggris mundur tajam setelah Bank of England mengatakan akan membeli obligasi pada skala apa pun yang diperlukan untuk memulihkan kondisi pasar dengan teratur. Efeknya memicu penurunan tajam dalam imbal hasil obligasi Pemerintah AS, yang memaksa dolar AS untuk memangkas kenaikan sebelumnya ke tertinggi baru dua dekade. Itu ternyata menjadi faktor utama yang mendorong short-covering intraday yang agresif di sekitar emas berdenominasi dolar. Namun, potensi ke atas tampaknya terbatas di tengah prospek pengetatan kebijakan yang lebih agresif oleh bank-bank sentral global, termasuk Federal Reserve. Investor tampaknya yakin bahwa bank sentral AS akan terus menaikkan suku bunga pada laju yang lebih cepat untuk memerangi inflasi yang sangat tinggi. Keadaan di atas bisa bertindak sebagai pendorong untuk imbal hasil obligasi AS dan… Selengkapnya »Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Meraih Tertinggi Baru Mingguan di Tengah Penurunan Tajam Imbal Hasil, USD

Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 29 September: Dolar melanjutkan rally sepanjang paruh pertama hari itu tetapi mengubah arah secara dramatis setelah pembukaan Wall Street. Imbal hasil obligasi pemerintah AS anjlok dengan surat utang 10 tahun, turun sekitar 20 bp, berpengaruh pada mata uang Amerika. Indeks Dolar mencapai rekor tertinggi 114,78, kemudian mundur menuju zona harga 112,60. Beberapa pejabat Federal Reserve AS mengudara, mengulangi pesan terkenal dari 75 bp lainnya yang akan datang berikutnya, yang bertujuan untuk tingkat dana Fed teratas antara 4,25% dan 4,75% pada kuartal pertama 2023. Pasangan EUR/USD anjlok ke level terendah 22 tahun di 0,9535, kemudian melanjutkan pemulihan intraday-nya ke 0,9750, diperdagangkan beberapa pip di bawah yang terakhir pada akhir hari. Krisis energi UE membuat otoritas lokal waspada, dan Komisi UE merilis makalah yang menilai langkah-langkah harga gas. Selain itu, Presiden ECB Christine Lagarde berpartisipasi dalam forum GeoEkonomi AS-Eropa dan mengatakan mereka akan terus menaikkan suku bunga dalam beberapa pertemuan berikutnya. Selain itu, anggota Dewan Pemerintahan Peter Kazimir dan Gubernur Bank of Latvia, dan anggota dewan pemerintahan ECB, Martins Kazaks mengudara mendukung kenaikan suku bunga 75 bp pada pertemuan Oktober. Pasangan GBP/USD cukup fluktuatif di tengah maju mundurnya Bank of England. Pasangan ini berhasil menetap di sekitar 1,0880… Selengkapnya »Forex Hari Ini: Apakah Pembeli Dolar Siap untuk Menyerah?

“Output ekonomi Tiongkok akan tertinggal dari negara-negara Asia lainnya untuk pertama kalinya sejak tahun 1990, menurut perkiraan baru Bank Dunia yang menyoroti kerusakan yang ditimbulkan oleh kebijakan nol-Covid Xi Jinping dan kehancuran pasar properti terbesar di dunia,” kata Financial Times (FT). “Bank Dunia telah merevisi turun prakiraan pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) di ekonomi terbesar kedua di planet ini menjadi 2,8 persen dibandingkan dengan 8,1 persen tahun lalu, dan turun dari prediksi yang dibuat pada bulan April antara 4 dan 5%,” menurut berita FT yang diluncurkan pada Selasa pagi. Kutipan Utama Pada saat yang sama, ekspektasi untuk kawasan Asia Timur dan Pasifik lainnya telah meningkat. Wilayah ini, tidak termasuk Tiongkok, diprakirakan akan tumbuh sebesar 5,3 persen pada tahun 2022, naik dari 2,6 persen tahun lalu, berkat harga komoditas yang tinggi dan pemulihan dalam konsumsi domestik setelah pandemi. Prakiraan terbaru kelompok yang berbasis di Washington ini mengikuti serangkaian lembaga keuangan, termasuk Goldman Sachs dan Nomura, yang juga memangkas prospek mereka untuk tahun depan. Meningkatnya pesimisme didasarkan pada penilaian bahwa Xi mungkin akan melanjutkan kebijakan nol-Covid-nya setelah tahun 2022. Sebaliknya, ekonomi di Asia Timur dan Pasifik, terutama ekonomi yang didorong oleh ekspor di Asia Tenggara, sebagian besar diperkirakan akan tumbuh lebih cepat… Selengkapnya »Pertumbuhan Tiongkok akan Tertinggal dari Kawasan Asia Lainnya untuk Pertama Kalinya Sejak 1990 – FT

Kombinasi faktor-faktor membantu AUD/USD untuk rebound dari terendah lebih dari dua tahun. Kemunduran imbal hasil obligasi AS mendorong beberapa aksi profit-taking USD dan menawarkan dukungan. Perubahan positif dalam sentimen risiko juga menguntungkan dolar Australia yang sensitif terhadap risiko. Pasangan AUD/USD mementaskan pemulihan yang baik dari level terendah sejak April 2020 yang diraih sebelumnya Rabu ini, meskipun tidak ada keyakinan bullish. AUD/USD saat ini di sekitar area 0,6425-0,6430 dan tetap bergantung pada dinamika harga dolar AS. Efek dari intervensi Bank of England untuk menopang pasar gilt memicu penurunan tajam dalam imbal hasil obligasi Pemerintah AS. Itu, bersama dengan perubahan haluan positif dalam sentimen risiko global, memaksa safe-haven USD untuk memangkas sebagian dari kenaikan intraday ke puncak baru 20 tahun dan menguntungkan dolar Australia yang sensitif terhadap risiko. Namun demikian, meningkatnya kekhawatiran terhadap penurunan ekonomi yang lebih dalam dan risiko eskalasi lebih lanjut dalam konflik Rusia-Ukraina seharusnya membatasi optimisme di pasar. Terlepas dari itu, taruhan bahwa The Fed akan tetap berpegang pada jalur pengetatan kebijakan moneter yang agresif terus bertindak sebagai pendorong untuk dolar AS dan membatasi pasangan AUD/USD. Dari sudut pandang teknis, penurunan pada hari pertama minggu ini mengkonfirmasi penembusan bearish di bawah support saluran miring ke bawah yang membentang dari… Selengkapnya »Analisis AUD/USD: Pulihkan Penurunan Sebelumnya ke Terendah Lebih dari Dua Tahun, Belum Keluar dari Kesulitan