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“지배구조 개선 주체는 이사회…CEO 위법행위 적극 감시” “CEO·사외이사 선임 시 참호구축 문제 막아야”   인사말하는 이복현 금융감독원장 (서울=연합뉴스) 류영석 기자 = 이복현 금융감독원장이 29일 오전 서울 여의도 금융투자협회에서 열린 금감원-자산운용사 CEO 간담회에서 인사말을 하고 있다. 2023.11.29 ondol   (서울=연합인포맥스) 정원 기자 = 이복현 금융감독원장이 은행지주의 합리적 지배구조 확립을 위해 이사회가 적극적인 역할에 나서 줄 것을 주문했다.   이 원장은 12일 중구 명동 은행회관에서 은행지주 이사회 의장들과 간담회를 하고, “이사회는 지주그룹의 경영전략과 리스크관리 정책을 결정하는 그 어떤 기구보다 중요한 곳이다. 지배구조의 운영 및 개선의 주체도 이사회가 돼야 한다”며 이같이 말했다. 이 원장은 최고경영자(CEO)나 사외이사 선임 시 발생하는 '참호구축'(Entrenchment Effect) 문제에서도 이사회의 역할이 중요하다고 했다. 참호구축은 소유가 분산된 기업에서 현직 CEO가 자신이 통제할 수 있는 인적ㆍ물적 자원을 활용해 참호를 구축하는 현상을 의미한다. 이 원장은 “폐쇄적인 경영문화가 나타나지 않도록 절차적 정당성과 공정성을 강화하는 데 각별히 노력해달라”고 전했다. 특히, 이 원장은 반복되는 내부통제 이슈와 관련해 최종 책임을 지는 이사회가 보다 주도적 역할을 수행해야 한다고도 했다. 준법 경영엔 CEO도 예외가 될 수 없다는 게 이 원장의 입장이다. 그는 “단기 실적 위주의 경영문화와 성과 보상 체계를 개선하고 강력한 내부통제 체계가 실효성 있게 작동되도록 노력해 달라”며 “경영진의 위법ㆍ부당 행위가 발생하지 않도록 이사회가 감시기능에 충실해야 한다”고 거듭 강조했다. 마지막으로 이 원장은 “철저한 리스크관리와 내부통제는 금융사가 지속적인 성장을 하는… 더 보기 »이복현, 은행지주 이사회에 "CEO 감시에 감독당국과 한배 탔다"

장단기 이사회 승계계획 구축…차등화 등 임기 조정 역량 평가표 활용…이사회 전문성·다양성 강화 이사회 직속으로 지원 조직 신설해 독립성 담보 (서울=연합인포맥스) 이수용 기자 = 은행권이 최고의사결정기구인 이사회가 본연의 기능을 다 할 수 있도록 이사 수를 확대한다. 이사회 승계계획을 통해 사외이사의 전문성과 다양성을 확보하고, 사외이사에 대한 관리체계를 제고한다. 이사회가 경영진에 대한 견제 기능을 제대로 할 수 있도록 이를 지원하는 전담 조직도 설치한다. ◇전문 분야 확대에 이사 수↑…이사회 승계절차도 마련 12일 금융감독원과 은행권이 발표한 ‘은행지주·은행의 지배구조에 관한 모범관행’에 따르면 은행과 은행지주는 사외이사 수를 늘리기로 했다. 금융환경 변화에 대응하기 위해 이사회 내 위원회 수는 늘어나고 있지만 사외이사 수가 적어 이들이 부담하는 업무가 과다한 경우가 많았다. 글로벌 은행의 경우 사외이사가 10명 이상으로 1인당 소관 위원회도 1~3개지만, 국내 은행은 사외이사가 7~9명으로 1인당 소관 위원회도 최대 6개에 달한다. 은행들은 모범 관행을 통해 사외이사 1인당 최대 3개 위원회를 겸할 수 있도록 이사회를 운영하고, 이 수준에 맞춰 적정 수준의 사외이사 수를 확보하기로 했다. 이사 선임 과정에서도 복수 분야의 전문성을 가진 경우 전문성을 명확하게 설명할 수 있는 인물을 선임하기로 했다. 은행들은 이사회가 최고 의사결정기구의 역할을 유지할 수 있도록 장단기 이사회 승계계획도 마련하기로 했다. 사외이사의 임기가 대부분 2+1년의 구조로 이뤄져 있어 대부분 사외이사가 동시에 임기가 만료되는 경우가 많았다. 이를 해소하기 위해 은행들은 임기 차등화, 재임 연한 조정, 일정 비율 신규 선임… 더 보기 »은행권 이사회 독립성 강화…사외이사 늘리고 전담 조직 신설

체계적인 경영승계 절차 문서화…절차 투명성 제고 외부 후보도 준비 시간 갖도록…이사회 간담회도 참석 (서울=연합인포맥스) 이수용 기자 = 국내 은행지주가 대표이사(CEO) 선임을 위한 경영승계 절차 기간을 최소 석 달 이상으로 늘려야 한다. 절차 단계별 검토 일정을 설정해 후보 검증을 철저히 하도록 하고, 외부 후보의 경우 정보를 충분히 제공해 정보 격차를 줄여 공평하게 평가해야 한다. 경영승계 과정에서도 후보군이 확정되기 전 평가 요건을 명문화해 중간에 룰을 바꾸지 않아야 한다. ◇임기 만료 3개월 전부터 승계 절차 시작…점진적 장기화 12일 금융감독원과 은행권이 마련한 ‘은행지주·은행의 지배구조에 관한 모범관행’에 따르면 은행권은 CEO 후보를 면밀하게 검증하기 위해 경영승계 절차를 조기에 개시하기로 했다. 우선 현 CEO의 임기 만료 3개월 전으로 경영승계 시점을 명문화하고 추가 개선을 통해 승계 시점을 점차 장기화한다. 그간 국내 금융지주 회장의 선임 과정에서는 경영승계 절차 기간이 짧다는 지적이 제기돼왔다. 글로벌 은행의 경우 경영 승계 2년 전부터 숏리스트를 확정하거나, 회장 임기 만료 1년 전부터 롱리스트를 관리하는 등 장기간의 회장 후보 검증 기간을 두고 있다. 다만 국내 지주 회장의 경우 임기 만료 두 달 전부터 경영승계를 진행하거나, 은행장의 경우 주주총회 통지 30일 전 승계를 개시해 검증 기간이 짧다는 지적을 받아왔다. 이런 비판에 따라 최근 새 회장을 맞이한 KB금융그룹도 경영승계 절차를 이전 대비 3주가량 앞당기며 검증 기간을 늘렸다. 은행권은 경영승계 절차를 조기에 개시하면서 후보 검증도 면밀하게 진행하도록 했다. 은행권은… 더 보기 »"충분히 검증하라"…은행 CEO 승계 절차 최소 석 달전 시작

운용사 완전 자회사 편입·초대형 IB 등으로 수익 다각화 도모     (서울=연합인포맥스) 정필중 기자 = 꾸준하게 자기자본을 확충했던 하나증권이 여섯번째 초대형 투자은행(IB)으로 거듭날지 관심이 쏠린다. 하나자산운용의 지분 인수 절차를 마무리한 만큼, 그 시기는 내년에 이루어질 것으로 전망된다.   ◇자기자본은 이미 충족…내년 초대형 IB 바라보는 하나증권 12일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 하나증권의 3분기 자기자본 규모는 연결 기준 5조8천132억 원으로 집계됐다. 자기자본 규모로는 이미 초대형 IB 신청 기준을 충족했던 하나증권이었기에, 일찍이 그 지위를 갖출 것으로 예상됐다. 초대형 IB는 ▲자기자본 4조 원 이상 ▲재무 건전성 확보 ▲내부 통제 시스템 마련 등의 요건을 갖춘 증권사에 한 해 당국에 신청할 수 있다. 대형 증권사 육성 취지로 지난 2016년 도입된 제도로, 현재 초대형 IB로 지정된 증권사는 미래에셋증권, 한국투자증권, NH투자증권, KB증권, 삼성증권 총 5곳이다.여기에 단기금융업 인가를 받을 경우 발행어음을 발행할 수 있게 된다. 발행어음은 1년 미만의 만기를 지닌 단기 어음으로, 자기자본 2배 이내로 발행할 수 있다. 초대형 IB를 인가받은 증권사에 한 해 단기금융업을 신청할 수 있으며, 자격을 얻을 경우 금융투자협회 약관 심사를 거친 뒤 바로 사업에 뛰어들 수 있다. 업계에서는 하나증권이 올해 초대형 IB를 준비할 것으로 예상했다. 하나증권은 2020년부터 증자를 통해 자기자본을 늘려왔다. 2020년 5천억 원대 유상증자에 이어 2년 연속 증자를 이어가 자기자본 5조 원대에 진입했다. 증권사 중에서는 현재 자기자본 규모 6위를 기록하고 있다. 일찍이 자기자본 요건을 달성했던… 더 보기 »[증권사 자본확대총력] ‘6번째 초대형IB’ 노리는 하나증권

[※편집자주: 증권사는 자기자본 규모에 따라 영위할 수 있는 사업 범위가 다릅니다. 자기자본 규모가 크면 클수록 할 수 있는 사업이 다양해지며 수익원도 다각화됩니다. 금융시장의 불확실성이 큰 상황에서 증권사들은 기초체력인 자기자본 확대에 적극적으로 나설 수밖에 없습니다. 이에 연합인포맥스는 증권사들의 자기자본 확대 노력과 전망을 담아 6편의 기사로 송고합니다.] (서울=연합인포맥스) 장순환 기자 = 국내 주요 증권사들은 어려운 경영환경을 극복하기 위해 올해도 자기자본 확대에 총력을 다했다. 차액 결제거래(CFD)와 주가 조작 관련 미수채권, 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 부실 우려 등 불안이 지속되는 가운데서도 증권사들은 자기자본 확대를 통해 기초 체력을 키우고 있다. 11일 금융투자협회에 따르면 지난 3분기 별도 기준 국내 주요 증권사들의 자본 총계는 84조9천582억원으로 전년 대비 4조7천333억원 약 6% 증가했다. 3년 전인 2020년 9월 66조4천579억원과 비교하면 18조5천3억원 약 28% 급증했다. ◇대형증권사, IMA·초대형IB 진출 추진 증권사들은 대형사와 중소형사 할 것 없이 자기자본 확대를 통해 신사업 진출의 발판을 마련할 수 있고 신용 공여 한도 등과도 관련성이 큰 만큼 꾸준히 자기 자본 확대에 나서고 있다. 미래에셋증권은 3분기 기준 자기자본이 9조3천322억원으로 전년 대비 약 2천942억원이 증가하며 증권사 업계 1위를 유지하고 있다. 미래에셋증권은 가장 먼저 종합투자계좌(IMA) 자격을 획득한 만큼 첫 번째 IMA 사업자 타이틀을 노리고 있다. IMA는 고객에게 예탁받은 금액을 운용한 뒤 수익을 고객에게 지급하는 계좌로 발행 한도가 없다는 장점이 있다. 올해 가장 자기자본 확대에 적극적으로 나선 증권사는 3분기 기준 자기자본 8조2천569억원을… 더 보기 »[증권사 자본확대총력] 증자부터 지분·사옥 활용…1년새 4.7조↑

적극적인 사업 포트폴리오 확대하며 유동성 지표 관리 (서울=연합인포맥스) 송하린 기자 = 국내 두 번째 자기자본 8조원 ‘메가 증권사’가 드디어 탄생했다. 금융당국이 초대형 투자은행(IB)을 육성하겠다며 각종 유인책을 마련하면서 국내 최초 메가 증권사가 등장한 지 6년 만이다. 카카오뱅크 지분 인수를 계기로 올해 자기자본 8조원 시대를 연 한국투자증권은 막대한 자기자본을 등에 업고 적극적으로 사업 포트폴리오를 확대했다. 그 과정에서 유동성 지표가 관리 수준까지 악화하면서 발행어음, 기업어음(CP), 회사채 발행 등 전방위 조달을 통해 유동성 지표 관리에 총력을 다하는 모습이다. 한국투자증권 사옥[한국투자증권 제공. 재판매 및 DB 금지]   ◇한투증권은 어떻게 자기자본 8조원을 만들었나 11일 금융투자업계에 따르면 한국투자증권은 올해 9월 말 기준 자기자본 8조2천569억원을 기록했다. 지난해 말 6조5천528억원이었던 자기자본을 9개월 만에 2조원 가까이 늘리는 데 성공했다. 한국투자증권이 단숨에 메가 증권사로 도약할 수 있었던 건 카카오뱅크 지분 인수 덕분이었다. 한국투자증권은 지난해 12월 모회사 한국금융지주와 자회사 한국투자밸류자산운용이 보유한 카카오뱅크 지분 전액인 27.18%를 인수했다. 그 과정에서 3조4천억원의 자금 유출이 발생했다. 그 대가로 한국투자증권은 한국금융지주로부터 지난해 12월과 올해 6월 두 차례에 걸쳐 각각 3천억원과 4천억원씩 총 7천억원 규모 유상증자 자금을 받았다. 한국투자밸류자산운용으로부터는 올해 1분기 배당금 형태로 약 1조6천700억원을 수취했다. 카카오뱅크 지분 인수 관련해서만 자기자본이 2조4천억원 가까이 늘어난 것이다. 한국투자증권 자체적인 이익 누적도 계속되고 있다. 한국투자증권은 연결 기준 올해 3분기 누적 순이익이 6천232억원으로, 전년 대비 42% 증가했다. 순이익 기준 증권업계 1위다. 미국IB법인,… 더 보기 »[증권사 자본확대총력] 6년 만의 ‘메가증권사’ 한투증권

(뉴욕=연합인포맥스) 정선영 특파원 = 미국 소비자들의 기대 인플레이션이 2021년 4월 이후 최저 수준으로 하락했다고 뉴욕 연방준비은행(연은)이 발표했다. 뉴욕 연은 기대인플레이션 그래프 출처: 11월 소비자기대 조사   11일(현지시간) 뉴욕 연은이 11월에 미국 1,300가구를 대상으로 조사한 결과 1년 기대 인플레이션 중간값은 3.4%로 0.2%포인트 하락했다. 이는 지난 2021년 4월 이후 가장 낮은 수준이라고 뉴욕 연은은 설명했다. 3년과 5년 기대인플레이션은 각각 3.0%와 2.7%로 직전 달과 같았다. 인플레이션 불확실성에 대한 중간값도 1년 전망치는 하락했고, 3년 전망치는 소폭 올랐다. 5년 전망은 변화가 없었다. 주택 가격 전망치의 중간값은 3.0%로 2개월 연속 같았다. 고용시장과 현재 재정 여건에 대한 가계의 기대는 크게 나쁘지는 않았다. 1년후 수입 증가에 대한 기대는 2.7%로 0.1%포인트 하락했다. 평균 실업률 기대는 38.4로 하락했지만, 향후 12개월 동안 직장을 잃을 가능성은 13.6%로 0.9%포인트 증가했다. 11월 가계 소득의 평균 증가 기대는 3.1%로 유지됐다. 이는 2020년 2월의 2.7%의 팬데믹 이전 수준을 넘었다. 가계지출에 대한 평균 기대는 5.2%로 0.1%포인트 하락했다. 향후 12개월 동안 미국 주가가 오를 것으로 예상하는 비중은 36.5%로 이전보다 2.3%포인트 높아졌다. syjung

(서울=연합인포맥스) 홍예나 기자 = 미국의 장기 기대인플레이션이 올라 연방준비제도(Fed·연준)의 인플레이션 억제 작업에 차질을 빚을 수 있을 것이라는 관측이 나왔다고 12일(현지시간) CNN비즈니스가 보도했다. 지난 10일 미시간대학이 발표한 11월 미국의 5년 장기 기대인플레이션은 3.2%로 2011년 이후 가장 높은 수준을 기록했다. 직전 달 수치는 3.0%였다. CNN은 연준이 인플레이션을 목표치인 2%로 되돌리는 데 오래 걸릴수록 장기 기대인플레이션은 계속해 오를 수 있다고 관측했다. 연준 당국자들은 지난 9월 경제 전망을 통해 인플레이션이 2026년까지 2%에 도달하지 못할 것으로 예상했다. 앞서 래피얼 보스틱 애틀랜타 연방준비은행(연은) 총재는 “소비자나 기업들이 장기 인플레이션 수준이 서서히 상승하고 있다고 체감하면 우리는 이에 대응하고 통제해야 한다”고 말했다. 인플레이션이 정상적으로 돌아올 것이라는 믿음이 사라지면 연준이 금리를 올리거나 예상보다 오래 금리를 높은 수준으로 유지해 통화정책을 더욱 긴축적으로 유지할 수 있을 것이라는 의미다. 윌밍턴 트러스트 인베스트먼트 어드바이저스의 수석 이코노미스트인 루크 틸리는 “연준에서 6년간 일한 사람으로서 말하자면 기대인플레이션이 더 높은 수준을 나타내고 통제되지 않는 모습을 보인다면 연준은 절대적으로 이에 대응할 것이라고 생각한다”고 언급했다. 그는 “경기침체는 왔다가도 지나가는 것이기 때문에 이에 대해서는 크게 우려하지는 않으나 장기 기대인플레이션 상승은 연준의 우려 사항”이라고 설명했다. 제롬 파월 연준 의장은 연방공개시장위원회(FOMC) 후 기자회견 때마다 미국인들의 인플레이션 인식에 대해 언급해왔다. 파월 의장은 이달 초에도 금리 동결 결정을 내린 후 “장기 기대인플레이션이 잘 고정된 것으로 보인다”고 말한 바 있다. CNN은 기대인플레이션이 계속해 악화할지는 불투명하며 연준은… 더 보기 »"美 장기 기대인플레 상승…연준 우려 커질 것"

(뉴욕=연합인포맥스) 윤영숙 특파원 = 골드만삭스는 내년 3분기에 첫 금리 인하가 나올 것으로 예상했다. 제롬 파월 연준 의장의 모습 [연합뉴스 자료사진]   11일(현지시간) 다우존스 등 외신들에 따르면 골드만삭스 이코노미스트들은 보고서에서 연준이 인플레이션을 억제하기 위해 내년 3분기에 금리 인하를 시작해 내년에 총 2회 금리를 내릴 것으로 예상했다. 내년 12월에 첫 금리 인하를 예상한 데서 금리 인하 시기를 당기고 내년 금리 인하 횟수를 2회로 늘린 것이다. 그러나 현재 금리선물 시장에서는 연준이 내년 5월에 금리 인하를 시작해 내년 말까지 기준금리를 4.00~4.25% 수준까지 내릴 것으로 예상하고 있다. 이는 현재의 5.25%~5.50%에 비해 1.25%포인트 낮은 수준이다. 골드만의 내년 말 금리 예상치는 4.75~5.00%이다. 이전에는 5.00~5.25%였다. 골드만의 이코노미스트들은 “탄탄한 성장과 노동시장 지표는 보험성 인하가 임박하지 않음을 시사한다”라며 “그러나 인플레이션이 더 개선될 경우 정상화를 위한 금리 인하가 약간 더 일찍 올 수 있다”라고 말했다. 이들은 이번 주에 나올 연준의 업데이트된 전망치에는 “더 개선된 인플레이션 뉴스와 경제의 지속적인 회복세를 반영할 것”으로 전망했다. 이들은 “일부 참가자들은 (점도표에서) 인플레이션에 대응해 이전보다 더 많은 인하를 예상할 수 있지만, 다른 참석자들은 시장이 너무 빨리 너무 많은 인하를 가격에 책정하는 것을 차단하기 위해 이를 저지할 수 있다”고 말했다. 골드만의 이코노미스트들은 “자체 인플레이션 전망치는 조금 더 낮지만, 연방공개시장위원회(FOMC) 참석자들은 여전히 약간 덜 낙관적인 쪽에서 실수하는 것을 더 선호할 것”이라고 말했다. ysyoon  

(서울=연합인포맥스) 오진우 기자 = 데이비드 안돌파토 미국 마이애미대학 교수(전 세인트루이스 연은 부총재)는 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상은 종료됐으며, 금리 인하의 문이 열렸다고 주장했다. 다만 연준의 금리 인하 폭은 크지 못할 수 있다고 지적했다 안돌파토 교수는 11일 국채 당국인 기획재정부와 국내 최고의 경제·금융 매체이자 데이터단말기 선두 주자인 연합인포맥스가 공동으로 개최한 '제10회 국채(KTB·Korea Treasury Bonds) 국제 컨퍼런스'에서 강연자로 나서 이같이 언급했다. 안돌파토 교수는 연준의 크리스토퍼 월러 이사가 최근 “앞으로 석 달이나 넉 달 혹은 다섯 달 디스인플레이션이 지속한다면 금리 인하를 시작할 수 있을 것”이란 견해를 표한 점을 언급하면서, 연준 금리 인상 사이클은 지난 7월로 종료된 것이 거의 확실하다고 진단했다. 그는 “시장은 인플레이션의 둔화가 금리 인하의 문을 열었다고 본다”면서 “연준이 언제 그 문을 열 것인지만 남은 상황이라고 본다”이라고 주장했다. 안돌파토 교수는 “시장은 예상보다 온건한 물가나 고용시장은 이미 피벗을 준비한 연준의 조기 금리 인하를 압박할 수 있다 본다”고 덧붙였다. 그는 “시장의 이런 기대는 합리적”이라면서 “하지만 이런 일이 일어나지 않을 위험도 도사리고 있다”고 강조했다. 그는 또 “이런 시나리오(금리 인하)가 발생해도 길게 지속할 수 있을 것인가에 대한 의심도 있다”고 덧붙였다. 연준이 금리를 인하해도 그 폭 자체는 크지 않을 수 있다는 것이다. 연방기금금리 선물시장에 반영된 시장의 기대 상으로는 기준금리가 4%를 바닥으로 다시 반등하는 경로가 반영되어 있다고 그는 설명했다. 안돌파토 교수는 “금리선물시장은 노랜딩 시나리오를 상정하고 있다”고 부연했다. 그는 금리선물 시장에… 더 보기 »[KTB 컨퍼런스] 前 세인트연은 부총재 "인하 문 열렸지만 하단 제한"(종합)